A SpaceX pretende protocolar de forma confidencial um pedido de oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) já no mês que vem, segundo pessoas familiarizadas com o assunto, enquanto a empresa de foguetes e satélites do bilionário Elon Musk avança nos planos para aquela que pode ser a maior abertura de capital da história.
A companhia, sediada em Starbase, no Texas, espera enviar o rascunho de seu registro de IPO à Securities and Exchange Commission (SEC, a CVM dos EUA) em março, disseram as fontes. Esse passo manteria a empresa no cronograma para uma listagem em junho, o que faria da SpaceX a primeira de uma possível tríade de mega-IPOs, que poderia incluir ainda OpenAI e Anthropic em seguida.
As discussões ainda estão em andamento, os detalhes podem mudar e a SpaceX ainda pode adiar o protocolo, afirmaram as pessoas.
Viva do lucro de grandes empresas
A SpaceX pode buscar uma avaliação superior a US$ 1,75 trilhão no IPO, disseram algumas das fontes, que pediram anonimato porque as deliberações são privadas. A empresa adquiriu a startup de inteligência artificial xAI, de Musk, em um acordo fechado em fevereiro que avaliou a companhia combinada em US$ 1,25 trilhão, conforme já noticiado pela Bloomberg News.
Em um protocolo confidencial, as empresas podem receber comentários do regulador e fazer ajustes antes de a documentação se tornar pública.
Um representante da SpaceX não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
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Uma oferta de ações da SpaceX poderia levantar até US$ 50 bilhões, segundo pessoas a par dos preparativos. Nesse tamanho, ultrapassaria a atual recordista, a Saudi Aramco, que levantou US$ 29 bilhões em sua estreia em 2019.
Com valor de mercado de US$ 1,75 trilhão, a SpaceX seria maior do que todas as empresas do índice S&P 500, com exceção de cinco: Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft e Amazon.com. Por esse critério, superaria a Meta, assim como a própria Tesla, de Musk.
A EchoStar, provedora de TV via satélite e serviços sem fio, detém participação na SpaceX como resultado da venda de espectro de frequência à empresa de Musk no ano passado. As ações da EchoStar chegaram a disparar 10% nesta sexta-feira, maior alta intradiária desde dezembro.
Em um memorando, a SpaceX afirmou que se prepara para um possível IPO em 2026, com o objetivo de financiar uma “taxa insana de voos” do foguete em desenvolvimento Starship, data centers de inteligência artificial no espaço e uma base na Lua.
A SpaceX já alinhou Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley para cargos de liderança na oferta, segundo pessoas com conhecimento do assunto. A companhia estuda adotar uma estrutura de ações em duas classes no IPO, o que daria a insiders como Musk poder de voto ampliado e maior controle sobre as decisões, relatou a Bloomberg News.
Maior lançadora de foguetes do mundo, a SpaceX domina a indústria espacial com o Falcon 9, que leva satélites e seres humanos à órbita. A empresa está focada em construir uma base na Lua antes de perseguir sua ambição de longa data de enviar humanos a Marte, segundo Musk.
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A SpaceX também lidera o mercado de internet via satélite em órbita baixa, por meio da Starlink, uma constelação de milhares de satélites que atende milhões de clientes.
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